VISTO: que el Estado está trabajando en un programa que contemple la
evolución de la economía y posibilite el retorno a una senda de
crecimiento sostenido.-
RESULTANDO: I) que con el asesoramiento del Banco Central del Uruguay y
de Citigroup Global Markets Inc. se ha preparado una propuesta para
mejorar el perfil de la Deuda Pública Nacional, de forma de ordenar los
vencimientos de capital de la misma en el corto y mediano plazo.-
II) que, a esos efectos, se estima conveniente presentar a los mercados y
a los tenedores de Bonos del Tesoro, Notas Brady y Letras de Tesorería
una propuesta de aceptación voluntaria, basada en la extensión de los
plazos pactados y la modificación de algunas condiciones de los mismos.-
III) que de resultar exitosa esta propuesta, ello contribuirá al
cumplimiento de las obligaciones del Estado, facilitará los desembolsos
de los créditos de los organismos multilaterales, despejará
incertidumbres a los inversores y facilitará el fortalecimiento de la
recuperación económica del país.-
CONSIDERANDO: que esta propuesta es consistente con la política de Estado
de nuestro país como cumplidor de sus compromisos.-
ATENTO: a lo dispuesto por los artículos 602º y siguientes de la Ley Nº
17.296, de 21 de febrero de 2001 y a lo informado por el Banco Central
del Uruguay, en su carácter de Agente Financiero del Estado.-
EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA
DECRETA:
Nuevos bonos.- Dispónese la emisión de Bonos del Tesoro hasta la
cantidad que sea necesaria para implementar el canje de valores aquí
dispuesto, en diversas series y en los términos y condiciones que se
expresan a continuación.-
Facúltase al Banco Central del Uruguay, en su carácter de Agente
Financiero del Estado, a ofrecer a los tenedores de Bonos del Tesoro,
Notas Brady y Letras de Tesorería a que se hace referencia en los
artículos Segundo y Tercero de este Decreto, su canje voluntario por los
nuevos bonos a emitirse, según se establece caso a caso, así como a
proponer a sus tenedores la modificación de determinados términos y
condiciones de ciertos bonos existentes según se establece en el artículo
Tercero. La aceptación del canje deberá ser comunicada al Banco Central
del Uruguay hasta la fecha de vencimiento de la oferta de canje que
determine dicha institución.-
Nuevos bonos regidos por ley uruguaya.- Los Bonos del Tesoro y Letras de
Tesorería existentes regidos por ley uruguaya y alcanzados por la oferta
de canje son los siguientes:
a) Letras de Tesorería con un vencimiento original superior a un año;
b) Bonos del Tesoro de tasa de interés variable, Series 32 a 54
inclusive; y
c) Bonos del Tesoro de tasa fija Series 29, 30 y 31 y Bonos de Ahorro
Previsional, serie segunda, 2007 y serie tercera, 2010.-
Los términos y condiciones del canje a llevarse a cabo respecto de estos
valores, y sin perjuicio de aquellos términos y condiciones que incorpore
el Banco Central del Uruguay, serán los siguientes:
A.- Letras de Tesorería: Las Letras de Tesorería podrán canjearse por las
siguientes opciones:
A.1 - Bonos del Tesoro 2006 tasa fija: Bonos del Tesoro 2006 tasa fija
con vencimiento el 15 de setiembre de 2006, con tasa de interés fija del
5.25%, que se canjearán a la par, previamente deducido el monto
correspondiente al pago en efectivo del 15 % de su valor nominal.-
A.2 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2010
tasa fija creciente con vencimiento el 15 de junio de 2010, con tasa de
interés fija creciente a partir del 4% anual hasta el 7% anual, a razón
de un incremento de 0,5% el 15 de junio de cada año a partir del 2004 y
hasta el 2009 inclusive, que se canjearán a la par, previamente deducido
el monto correspondiente al pago en efectivo del 15% de su valor
nominal.-
B. - Bonos del Tesoro Serie 32.- Estos Bonos podrán canjearse por las
siguientes opciones:
B.1 - Bonos del Tesoro 2006 tasa fija.- Bonos del Tesoro 2006 tasa fija
con las condiciones establecidas en el párrafo A.1 precedente que se
canjearán a la par, previamente deducido el monto correspondiente al pago
en efectivo del 15% que se efectuará simultáneamente con el canje.-
B.2 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2010
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo A.2
precedente, que se canjearán a la par, previamente deducido el monto
correspondiente al pago en efectivo del 15% que se efectuará
simultáneamente con el canje.-
C.- Bonos del Tesoro Series 33 a 35 inclusive, tasa variable.- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
C.1 - Bonos del Tesoro 2008 tasa variable.- Bonos del Tesoro 2008 tasa
variable con vencimiento el 27 de diciembre de 2008, con tasa de interés
variable Libor más 175 puntos básicos que se canjearán a la par,
previamente deducido el monto correspondiente al pago en efectivo del 10%
y 5% que se efectuará simultáneamente con el canje para las Series 33 y
34 respectivamente.-
C.2 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2010
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo A.2
precedente, que se canjearán a la par, previamente deducido el monto
correspondiente al pago en efectivo del 10% y 5% que se efectuará
simultáneamente con el canje para las Series 33 y 34 respectivamente.-
D.- Bonos del Tesoro Series 36 a 40 inclusive, tasa variable.- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
D.1 - Bonos del Tesoro 2009 tasa variable.- Bonos del Tesoro 2009 tasa
variable con vencimiento el 27 de noviembre de 2009, con tasa de interés
variable Libor más 150 puntos básicos, que se canjearán a la par.-
D.2 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija creciente. Bonos del Tesoro 2010
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo A.2
precedente, que se canjearán a la par.-
E.- Bonos del Tesoro Series 41 a 44 inclusive, tasa variable.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
E.1 - Bonos del Tesoro 2010 tasa variable. Bonos del Tesoro 2010 tasa
variable con vencimiento el 29 de setiembre de 2010, con tasa de interés
variable Libor más 150 puntos básicos, que se canjearán a la par.-
E.2 - Bonos del Tesoro 2013 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2013
tasa fija creciente con vencimiento el 15 de mayo de 2013, con tasa de
interés fija creciente a partir del 4% anual hasta el 7% anual, a razón
de un incremento de 0,5% el 15 de mayo de cada año a partir del 2004
hasta el 2009 inclusive, que se canjearán a la par.-
F.- Bonos del Tesoro Series 45 a 47 inclusive, tasa variable.- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
F.1 - Bonos del Tesoro 2011 tasa variable.- Bonos del Tesoro 2011 tasa
variable con vencimiento el 20 de agosto de 2011, con tasa de interés
variable Libor más 150 puntos básicos, que se canjearán a la par.-
F.2 - Bonos del Tesoro 2013 tasa fija creciente. Bonos del Tesoro 2013
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo E.2
precedente, que se canjearán a la par.-
G.- Bonos del Tesoro Series 48 a 52 inclusive, tasa variable.- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
G.1 - Bonos del Tesoro 2017 tasa variable.- Bonos del Tesoro 2017 tasa
variable con vencimiento el 30 de junio de 2017, con tasa de interés
variable Libor más 100 puntos básicos, que se canjearán a la par.-
G.2 - Bonos del Tesoro 2018 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2018
tasa fija creciente con vencimiento el 15 de abril de 2018, con tasa de
interés fija creciente a partir del 4% anual hasta el 7,0% anual, a razón
de un incremento de 0,5% el 15 de abril de cada año a partir del 2004
hasta el 2009 inclusive, que se canjearán a la par.-
H.- Bonos del Tesoro Series 53 y 54, tasa variable.
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
H.1 - Bonos del Tesoro 2018 tasa variable.- Bonos del Tesoro 2018 tasa
variable con vencimiento el 24 de marzo de 2018, con tasa de interés
variable Libor más 200 puntos básicos, que se canjearán a la par.-
H.2 - Bonos del Tesoro 2018 tasa fija creciente.- Bonos del Tesoro 2018
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo G.2
precedente, que se canjearán a la par.
I.- Bonos del Tesoro Serie 29, tasa fija.
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
I.1 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija.- Bonos del Tesoro 2010 tasa fija
con vencimiento el 16 de diciembre de 2010, con tasa de interés fija del
7,5%, que se canjearán a la par.-
I.2 - Bonos del Tesoro 2010 tasa fija creciente. Bonos del Tesoro 2010
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo A. 2
precedente, que se canjearán a razón de 1,05 por cada 1 de valor nominal
del Bono existente canjeado.-
J.- Bonos del Tesoro Previsionales Serie 2, 2007, tasa fija.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
J.1 - Bonos del Tesoro Previsionales 2012 tasa fija.- Bonos del Tesoro
Previsionales 2012, con vencimiento el 5 de marzo de 2012, con tasa fija
del 7,625%, que se canjearán a la par.-
J.2 - Bonos del Tesoro 2013 tasa fija creciente. Bonos del Tesoro 2013
tasa fija creciente con las condiciones establecidas en el párrafo E.2
precedente, que se canjearán a razón de 1,10 por cada 1 de valor nominal
del Bono existente canjeado.-
K.- Bonos del Tesoro Serie 30, tasa fija.-
Estos Bonos podrán canjearse exclusivamente por lo siguiente:
K.1 - Bonos del Tesoro 2019 tasa fija. Bonos del Tesoro 2019 tasa fija
con vencimiento el 23 de marzo de 2019, con tasa de interés fija del
7,5%, que se canjearán a la par.-
L - Bonos del Tesoro Serie 31, tasa fija.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
L.1 - Bonos del Tesoro 2020 tasa fija.- Bonos del Tesoro 2020 tasa fija
con vencimiento el 28 de febrero de 2020, con tasa de interés fija del
9,75%, que se canjearán a la par.-
L.2 - Bonos del Tesoro 2019 tasa fija.- Bonos del Tesoro 2019 tasa fija
con las condiciones establecidas en el párrafo K.1 precedente, que se
canjearán a razón de 1,15 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado.-
M.- Bonos del Tesoro Previsionales Serie 3, 2010, tasa fija.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
M.1 - Bonos del Tesoro Previsionales 2018 tasa fija.- Bonos del Tesoro
2018 tasa fija con tasa fija del 8% con vencimiento el 25 de febrero de
2018, que se canjearán a la par.-
M.2 - Bonos del Tesoro 2019 tasa fija.- Bonos del Tesoro 2019 tasa fija
con las condiciones establecidas en el párrafo K.1 precedente, que se
canjearán a razón de 1,05 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado.-
N.- Pagos de capital e intereses.- El Banco Central del Uruguay
determinará al hacer la oferta pública, las fechas e importes de las
amortizaciones parciales que pudieran corresponder. En todos los casos
los pagos de intereses de los nuevos Bonos serán semestrales, salvo
cuando se haya dispuesto otra cosa y sin perjuicio de los períodos de
intereses cortos que correspondan.-
Los intereses devengados e impagos correspondientes a los Bonos canjeados serán pagados al hacerse efectivo el canje.- (*)
Nuevos bonos regidos por ley extranjera.- Los Bonos del Tesoro y las
Notas Brady emitidos por el Banco Central del Uruguay regidos por ley
extranjera alcanzados por el canje (o por la modificación del contrato de
emisión y/o condiciones de los valores según se dirá o corresponda) son
los que se indican en los literales siguientes.-
Los términos y condiciones del canje (o modificación del contrato de
emisión y/o condiciones de los valores, según se dirá o corresponda) a
llevarse a cabo respecto de estos valores, y sin perjuicio de aquellos
términos y condiciones que incorpore el Banco Central del Uruguay, serán
los siguientes:
A.- Bonos Globales Registrados Serie B (1998) con vencimiento en 2003
(7,875%).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
A.1 - Bono Global 2008 (7,875%).- Bono Global 2008 (7,875%) con
vencimiento el 18 de noviembre de 2008 con tasa de interés fija del
7,875% anual, que se canjearán a la par, previamente deducido el monto
correspondiente al pago en efectivo del 5% que se efectuará
simultáneamente con el canje.-
A.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con vencimiento
el 15 de febrero de 2011, con tasa de interés fija de 7,25% anual, que se
canjearán a razón de 1,09 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado, más un pago en efectivo igual al 7% del valor nominal del Bono
existente canjeado. El Bono Global 2011 tendrá una disposición que
obligará al Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos
Bonos, de forma tal que el total de la emisión de dicho Bono (después de
esas adquisiciones) no supere, un año antes del vencimiento, quinientos
millones de dólares USA.-
B.- Eurobonos en Dólares de los Estados Unidos de América - Serie D
(1996) con vencimiento en 2006 (8,375%).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
B.1 - Bono Global 2011 (8,375%).- Bono Global 2011 (8,375%) con
vencimiento el 26 de setiembre de 2011, con tasa de interés fija de
8,375% anual, que se canjearán a la par.-
B.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 1,07 por cada 1 de valor nominal del Bono existente canjeado.-
C.- Notas Brady "New Money Notes 2006".- Estas Notas podrán canjearse por
las siguientes opciones:
C.1 - Bono Global 2009 tasa variable.- Bono Global 2009 tasa variable con
vencimiento el 2 de julio de 2009, con tasa de interés variable de Libor
más 100 puntos básicos anual, que se canjearán a razón de 0,30294 por
cada 1 de valor nominal original de la Nota existente canjeada, más un
pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota
existente canjeada.-
C.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjeará a
razón de 0,29235 por cada 1 de valor nominal original de la Nota
existente canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal
original de la Nota existente canjeada.-
D.- Notas Brady "2007 Debt Conversion Notes" en dólares USA.-
Estas Notas podrán canjearse por las siguientes opciones:
D.1 - Bonos de Interés Variable 2010 tasa variable.- Bono de Interés
Variable tasa variable, con vencimiento el 2 de enero de 2010, con tasa
de interés variable Libor más 87,5 puntos básicos anual, que se canjearán
a razón de 0,37105 por cada 1 de valor nominal original de la Nota
existente canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal
original de la Nota existente canjeada.-
D.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjeará a
razón de 0,35 por cada 1 de valor nominal original de la Nota existente
canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original
de la Nota existente canjeada.-
E.- Notas Brady "2007 Debt Conversion Notes" en Libras Esterlinas.- Estas
Notas podrán canjearse por las siguientes opciones:
E.1 - Bonos de Interés Variable 2010 en Libras Esterlinas tasa variable.-
Bono de Interés Variable 2010 en Libras Esterlinas tasa variable, con
vencimiento el 2 de enero de 2010, con tasa de interés variable de Libor
más 87,5 puntos básicos anual, que se canjearán a razón de 0,37105 por
cada 1 de valor nominal original de la Nota existente canjeada, más un
pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota
existente canjeada.-
E.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 0,35 por cada 1 de valor nominal original de la Nota existente
canjeada, previo a la conversión a dólares USA (aplicándose el tipo de
cambio que se establezca en la documentación pertinente), más un pago en
efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota existente
canjeada.-
F.- Bonos Eurobonos 2000 1ª Serie con vencimiento en 2005 en Euros.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
F.1 - Euronotas 2012 en Euros (7%).- Euronotas 2012 en Euros (7%) con
vencimiento el 26 de setiembre de 2012 y las siguientes amortizaciones:
10% anualmente los 26 de setiembre de 2007 y de 2008; 20% anualmente los
26 de setiembre de 2009 al 2012 inclusive; tasa de interés será fija del
7% anual pagadera anualmente, se canjearán a la par.-
F.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
la par luego de la conversión a dólares USA del Bono en Euros canjeado
(aplicándose el tipo de cambio que se establezca en la documentación
pertinente).-
G.- Bonos Globales Registrados Serie A (1998) con vencimiento en 2008.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
G.1 - Bono Global 2013 (7%).- Bono Global 2013 (7%) con vencimiento el 1
de abril de 2013 con tasa de interés fija del 7% anual, que se canjearán
a la par.-
G.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con vencimiento
el 15 de marzo de 2015, con tasa de interés fija de 7,5% anual, que se
canjearán a razón de 1,01 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado. El Bono Global 2015 tendrá una disposición que obligará al
Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos Bonos antes
de determinadas fechas, de forma tal que el total de la emisión de dicho
Bono (después de esas adquisiciones) no supere las siguientes sumas en
las siguientes fechas: 3 años antes del vencimiento, mil millones de
dólares USA; 2 años antes del vencimiento setecientos cincuenta millones
de dólares USA; y un año antes del vencimiento quinientos millones de
dólares USA.-
H.- Bonos Globales Registrados Serie A (2002) con vencimiento en 2009
(7,875%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
H.1 - Bono Global 2014 (7,875%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2014 (7,875%)
con vencimiento el 25 de marzo de 2014 con tasa de interés fija del
7,875% anual y el 20% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con vencimiento el 15 de enero de 2033
que tendrá la siguiente tasa fija pagadera parcialmente en especie hasta
el 15 de julio de 2007 según se establece a continuación: (i) el 15 de
enero de 2004 y el 15 de julio de 2004, 4% de los 7,875% de intereses se
pagarán mediante entrega de Bonos adicionales; (ii) el 15 de enero de
2005 y el 15 de julio de 2005, 3% del 7,875% de intereses se pagarán
mediante entrega de Bonos adicionales; (iii) el 15 de enero de 2006 y el
15 de julio de 2006, 2% del 7,875% de intereses se pagarán mediante
entrega de Bonos adicionales; y (iv) el 15 de enero de 2007 y el 15 de
julio de 2007, 1% de los 7,875% de intereses se pagarán mediante entrega
de Bonos adicionales. El Bono Global 2033 tendrá una disposición que
obligará al Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos
Bonos antes de determinadas fechas, de forma tal que el total de la
emisión de dicho Bono (después de esas adquisiciones) no supere las
siguientes sumas en las siguientes fechas: 3 años antes del vencimiento,
mil millones de dólares USA; 2 años antes del vencimiento setecientos
cincuenta millones de dólares USA; y un año antes del vencimiento
quinientos millones de dólares USA.-
H.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- Un 85% del valor nominal a canjear por
Bono Global 2015 (7,5%) con las condiciones establecidas en el párrafo
G.2 precedente y un 20% del valor nominal a canjear por Bono Global 2033
tasa fija pagadera parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones
establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
I.- Bonos Globales Registrados Serie A (1999) con vencimiento en 2009
(7,25%).- Estos bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
I.1 - Bono Global 2014 (7,25%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2014 (7,25%)
con vencimiento el 4 de mayo de 2014 con tasa de interés fija de 7,25%
anual y el 20% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
I.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y el 20%
restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
J.- Bonos Globales Registrados Serie A (2000) con vencimiento en 2010
(8,75%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
J.1 - Bono Global 2015 (8,75%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 70% por Bono Global 2015 (8,75%)
con vencimiento el 22 de junio de 2015 con tasa de interés fija de 8.75%
anual y el 30% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
J.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- Un 78% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y un 30% por
Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie (7,875%) con
las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
K.- Bonos Globales Registrados Serie A (2001) con vencimiento en 2012
(7,625%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
K.1 - Bono Global 2017 (7,625%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 60% por Bono Global 2017 (7,625%)
con vencimiento el 20 de enero de 2017 con tasa de interés fija de 7,625%
anual y el 40% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
K.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 60% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y el 40%
restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
L.- Notas Brady "Par Notes" Colateralizados Series A y B 2021 (6,75%).-
Estas Notas podrán canjearse exclusivamente por lo siguiente:
L.1 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Un 70% por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en
especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1
precedente y un 38% será pagado en efectivo al efectuarse el canje.-
M.- Bonos Globales Registrados (1997) con vencimiento en 2027 (7,875%).-
Estos Bonos podrán canjearse exclusivamente por lo siguiente:
M.1 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente,
canjeándose a la par.-
N.- Eurobonos en Euros 2001 1ª Serie con vencimiento en 2011 (7%).- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
N.1 - Bono Global 2019 (7%) en Euros.- Bono Global 2019 (7%) en Euros con
vencimiento el 28 de junio de 2019 con tasa de interés fija de 7% anual
pagadera anualmente, canjeándose a la par.-
N.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con las
condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente, canjeándose a
razón de 0,85 por cada 1 de valor nominal del Eurobono existente canjeado
(previa aplicación del tipo de cambio que se establezca en la
documentación pertinente).-
O.- Bonos en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 1ª Serie
(Año 2000), con vencimiento en 2007 (7%).- Estos Bonos podrán canjearse
por las siguientes opciones:
O.1 - Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2012.-
Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2012 con
vencimiento el 29 de mayo de 2012 con tasa de interés fija de 7% anual,
canjeándose a la par.-
O.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con las
condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente, canjeándose, luego
de efectuado el ajuste del valor nominal, a razón de 0,95 por cada 1 de
valor nominal del Bono existente canjeado (previa aplicación del tipo de
cambio que se establezca en la documentación pertinente).-
P.- Bonos en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2ª Serie
(Año 2001), con vencimiento en 2011 (6,375%).- Estos Bonos podrán
canjearse por las siguientes opciones:
P.1 - Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2016.-
Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2016 con
vencimiento el 15 de marzo de 2016 con tasa de interés fija del 6,375%
anual, canjeándose a la par.-
P.2 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente,
canjeándose, luego de efectuado el ajuste del valor nominal, a razón de
0,95 por cada 1 de valor nominal del Bono existente canjeado (previa
aplicación del tipo de cambio que se establezca en la documentación
pertinente).-
Q.- Bono en Yenes Japoneses 3ª y 4ª Series (2001) con vencimiento en 2006
(2,2%).- Los tenedores de estos Bonos podrán aprobar la modificación de
los Bonos existentes según lo establecido en el literal Q.1 y en el
Suplemento del Prospecto.-
Q.1 - Nuevas condiciones financieras de los Bonos existentes.- El plazo
de amortización se extenderá por cinco años con nuevo vencimiento el 14
de marzo de 2011, con tasa de interés fija de 2,5% anual (a partir del
período de interés que comience el 14 de setiembre de 2003) y las
siguientes amortizaciones: 10% anualmente los 14 de marzo de los años
2007, 2008, 2009 y 2010, y 60% el 14 de marzo del 2011.-
Se podrá ampliar la emisión del Bono Global 2015 (7,5%), con
posterioridad a que se haga efectivo el canje, con el fin de canjearlos
por Bonos en Yenes modificados como aquí se establece, en las condiciones
que el Banco Central determine.
R) Bonos "2007 Convertible Notes" con vencimiento en 2007 (tasa Libor más
559 puntos básicos).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
R.1 - Notas de Interés Variable Amortizables 2012.- Notas de Interés
Variable Amortizables 2012, con tasa de interés variable Libor más 559
puntos básicos anual pagadero trimestralmente, y con los siguientes
vencimientos: tres cuotas semestrales iguales y consecutivas el 26 de
abril de 2011, el 26 de octubre de 2011 y el vencimiento final el 26 de
abril de 2012, que se canjearán a la par. Existirá opción de prepago,
total o parcial, a opción de la República antes del 26 de abril de 2009 y
opción a conversión a Yenes a partir de abril de 2010 por parte de los
tenedores.-
R.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 1,1 por cada 1 de valor nominal original del Bono existente
canjeado.-
S.- Moneda.- La moneda en que se denominarán los nuevos Bonos bajo ley
extranjera será en dólares USA salvo cuando expresamente se haya
establecido otra moneda (Euros, Libras Esterlinas, Pesos Chilenos; y
Yenes en el caso de modificación de condiciones de los Bonos
existentes).-
T.- Pagos de intereses.- En todos los casos los pagos de intereses de los
nuevos Bonos serán semestrales, salvo cuando se haya dispuesto otra cosa
y sin perjuicio de los períodos de intereses cortos que correspondan.-
Los intereses devengados e impagos correspondientes a los Bonos (o Notas)
canjeados serán pagados al hacerse efectivo el canje. (*)
Autorízase al Banco Central del Uruguay en su calidad de Agente
Financiero del Estado a llevar a cabo el proceso de canje, efectuar la
oferta pública de canje, establecer los términos y condiciones de las
emisiones de los nuevos bonos en cumplimiento de lo dispuesto en los
artículos anteriores, tanto los emitidos bajo ley uruguaya como los
emitidos bajo ley extranjera; previa anuencia del Ministerio de Economía
y Finanzas a aprobar los textos definitivos de los nuevos Bonos; a
negociar y suscribir en representación de la República, toda la
documentación, prospectos y contratos que se requieran a los efectos de
proceder al mencionado canje y emisión de los nuevos bonos; y pudiendo
condicionar la efectividad de la operación a la obtención de determinadas
adhesiones de tenedores de Bonos del Tesoro (y Notas), tanto emitidos
localmente como en mercados internacionales, y/o Letras de Tesorería, que
no sea inferior al 80% del total circulante.-
El Banco Central del Uruguay, en su carácter de Agente Financiero del
Estado, estará también facultado para llevar adelante cualquier
procedimiento que deba efectuarse en los mercados internacionales ante
cualquier agencia gubernamental o bursátil y que resulte necesario o
conveniente para el éxito de la oferta de canje.-
Autorízase al Banco Central del Uruguay a fijar y pagar las comisiones
de colocación y a establecer la fecha en que los nuevos bonos podrán
cotizarse en las Bolsas de Valores.-
Encomiéndase al Banco Central del Uruguay que instruya a las bolsas de
valores que, respecto de aquellas Series de Bonos del Tesoro y Letras de
Tesorería, tanto emitidos bajo ley uruguaya como bajo ley extranjera,
cuyos tenedores hubieran participado total o parcialmente en el canje
dispuesto en este Decreto, suspendan la cotización bursátil de los Bonos
del Tesoro y/o Letras de Tesorería no presentados al canje para el caso
de que éste se haga efectivo.-
La amortización anual anticipada que está prevista en Bonos del Tesoro
existentes regidos por ley uruguaya y que correspondiera a series cuyos
tenedores participen total o parcialmente en el canje reglamentado en
este Decreto, se calculará sobre el circulante.-
Los nuevos bonos se emitirán al portador, nominativos o en forma
escritural, dependiendo del Bono del Tesoro o Letra de Tesorería que
sustituyan, las opciones ejercidas por sus tenedores y según disponga el
Banco Central del Uruguay.-
Los nuevos bonos que se emitan al portador llevarán las firmas impresas
del Sr. Ministro de Economía y Finanzas, del Contador General de la
Nación y del Gerente General del Banco Central del Uruguay. Mientras no
estén impresas las láminas, el Banco Central del Uruguay podrá extender
documentación representativa de los valores (ya sea por medio electrónico
o físico) a quien corresponda. Una vez impresos los valores definitivos,
los mismos serán puestos a disposición de quien corresponda por el Banco
Central del Uruguay. Los nuevos bonos que se emitan bajo ley uruguaya en
forma escritural se registrarán a la orden de agentes inversores que
tengan cuentas especiales en el Banco Central del Uruguay. La emisión en
la modalidad escritural será sustitutiva de los documentos al portador y
el inversor recibirá únicamente la constancia o aviso del crédito
respectivo, no pudiendo solicitar a posteriori la emisión de láminas.-
Autorízase la expedición de certificados provisionales o globales
representativos de los nuevos bonos hasta su expedición definitiva, en
caso de ser necesario.-
El Banco Central del Uruguay establecerá las denominaciones en las
cuales se dividirán los nuevos bonos.-
Facúltase al Banco Central del Uruguay a acordar, en representación de
la República y, contando con el consentimiento de las mayorías de
tenedores que en cada caso se requieran si correspondiera, cualquier
modificación en los términos y condiciones de Bonos del Tesoro ya
emitidos bajo ley extranjera.-
Facúltase, asimismo, al Banco Central del Uruguay, en nombre y
representación de la República, a acordar con los Agentes Fiscales
respectivos la reducción de las denominaciones mínimas de los Bonos del
Tesoro ya emitidos bajo ley extranjera, comprendidos en la oferta de
canje prevista en el presente Decreto.- (*)
Los pagos de intereses, la realización de cualquier pago en efectivo
como parte del canje del Bono del Tesoro, Nota Brady y/o Letra de
Tesorería y las amortizaciones y el rescate de los nuevos bonos, así como
las comisiones y gastos por todo concepto que demande la administración y
canje de los mismos, se atenderá por el Banco Central del Uruguay en su
carácter de Agente Financiero del Estado y a través del o de los Agentes
pagadores que se pudieran designar.-
La tenencia de los nuevos bonos cuya emisión se reglamenta, así como su
renta y las utilidades generadas por diferencias cambiarias o de
cotización de Bolsa, estarán exentas de todo gravamen impositivo, salvo
en lo que refiere al Impuesto a las Rentas de la Industria y Comercio y
el Impuesto a las Rentas Agropecuarias.-
Los gastos de emisión, comisiones, impresión, transferencias,
propaganda, planilla, libros y toda otra erogación necesaria para la
administración y colocación de los nuevos Bonos, serán imputables al
Estado.-
Otórgase, para todos los casos en que existan valores de los incluidos
en los artículos 2º y 3º de este Decreto prendados en favor del Estado,
el consentimiento del Estado para que sus titulares adhieran al canje y
se sustituyan los valores prendados por los nuevos bonos
correspondientes, quedando éstos prendados en los mismos términos.-
Encomiéndase indistintamente a los Dres. María Rosa Longone y Marcos
Alvarez, en sus calidades de Asesores Letrados del Ministerio de Economía
y Finanzas, la redacción y firma de las opiniones legales que se puedan
requerir, respecto de las obligaciones asumidas por la República.-
Encomiéndase al Director General de Secretaría del Ministerio de
Economía y Finanzas, Dr. Fernando González o quien lo suplante en dicho
cargo, la expedición de las demás constancias y certificaciones
necesarias.-