Nuevos bonos regidos por ley extranjera.- Los Bonos del Tesoro y las
Notas Brady emitidos por el Banco Central del Uruguay regidos por ley
extranjera alcanzados por el canje (o por la modificación del contrato de
emisión y/o condiciones de los valores según se dirá o corresponda) son
los que se indican en los literales siguientes.-
Los términos y condiciones del canje (o modificación del contrato de
emisión y/o condiciones de los valores, según se dirá o corresponda) a
llevarse a cabo respecto de estos valores, y sin perjuicio de aquellos
términos y condiciones que incorpore el Banco Central del Uruguay, serán
los siguientes:
A.- Bonos Globales Registrados Serie B (1998) con vencimiento en 2003
(7,875%).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
A.1 - Bono Global 2008 (7,875%).- Bono Global 2008 (7,875%) con
vencimiento el 18 de noviembre de 2008 con tasa de interés fija del
7,875% anual, que se canjearán a la par, previamente deducido el monto
correspondiente al pago en efectivo del 5% que se efectuará
simultáneamente con el canje.-
A.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con vencimiento
el 15 de febrero de 2011, con tasa de interés fija de 7,25% anual, que se
canjearán a razón de 1,09 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado, más un pago en efectivo igual al 7% del valor nominal del Bono
existente canjeado. El Bono Global 2011 tendrá una disposición que
obligará al Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos
Bonos, de forma tal que el total de la emisión de dicho Bono (después de
esas adquisiciones) no supere, un año antes del vencimiento, quinientos
millones de dólares USA.-
B.- Eurobonos en Dólares de los Estados Unidos de América - Serie D
(1996) con vencimiento en 2006 (8,375%).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
B.1 - Bono Global 2011 (8,375%).- Bono Global 2011 (8,375%) con
vencimiento el 26 de setiembre de 2011, con tasa de interés fija de
8,375% anual, que se canjearán a la par.-
B.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 1,07 por cada 1 de valor nominal del Bono existente canjeado.-
C.- Notas Brady "New Money Notes 2006".- Estas Notas podrán canjearse por
las siguientes opciones:
C.1 - Bono Global 2009 tasa variable.- Bono Global 2009 tasa variable con
vencimiento el 2 de julio de 2009, con tasa de interés variable de Libor
más 100 puntos básicos anual, que se canjearán a razón de 0,30294 por
cada 1 de valor nominal original de la Nota existente canjeada, más un
pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota
existente canjeada.-
C.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjeará a
razón de 0,29235 por cada 1 de valor nominal original de la Nota
existente canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal
original de la Nota existente canjeada.-
D.- Notas Brady "2007 Debt Conversion Notes" en dólares USA.-
Estas Notas podrán canjearse por las siguientes opciones:
D.1 - Bonos de Interés Variable 2010 tasa variable.- Bono de Interés
Variable tasa variable, con vencimiento el 2 de enero de 2010, con tasa
de interés variable Libor más 87,5 puntos básicos anual, que se canjearán
a razón de 0,37105 por cada 1 de valor nominal original de la Nota
existente canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal
original de la Nota existente canjeada.-
D.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjeará a
razón de 0,35 por cada 1 de valor nominal original de la Nota existente
canjeada, más un pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original
de la Nota existente canjeada.-
E.- Notas Brady "2007 Debt Conversion Notes" en Libras Esterlinas.- Estas
Notas podrán canjearse por las siguientes opciones:
E.1 - Bonos de Interés Variable 2010 en Libras Esterlinas tasa variable.-
Bono de Interés Variable 2010 en Libras Esterlinas tasa variable, con
vencimiento el 2 de enero de 2010, con tasa de interés variable de Libor
más 87,5 puntos básicos anual, que se canjearán a razón de 0,37105 por
cada 1 de valor nominal original de la Nota existente canjeada, más un
pago en efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota
existente canjeada.-
E.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 0,35 por cada 1 de valor nominal original de la Nota existente
canjeada, previo a la conversión a dólares USA (aplicándose el tipo de
cambio que se establezca en la documentación pertinente), más un pago en
efectivo igual al 5% del valor nominal original de la Nota existente
canjeada.-
F.- Bonos Eurobonos 2000 1ª Serie con vencimiento en 2005 en Euros.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
F.1 - Euronotas 2012 en Euros (7%).- Euronotas 2012 en Euros (7%) con
vencimiento el 26 de setiembre de 2012 y las siguientes amortizaciones:
10% anualmente los 26 de setiembre de 2007 y de 2008; 20% anualmente los
26 de setiembre de 2009 al 2012 inclusive; tasa de interés será fija del
7% anual pagadera anualmente, se canjearán a la par.-
F.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
la par luego de la conversión a dólares USA del Bono en Euros canjeado
(aplicándose el tipo de cambio que se establezca en la documentación
pertinente).-
G.- Bonos Globales Registrados Serie A (1998) con vencimiento en 2008.-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
G.1 - Bono Global 2013 (7%).- Bono Global 2013 (7%) con vencimiento el 1
de abril de 2013 con tasa de interés fija del 7% anual, que se canjearán
a la par.-
G.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con vencimiento
el 15 de marzo de 2015, con tasa de interés fija de 7,5% anual, que se
canjearán a razón de 1,01 por cada 1 de valor nominal del Bono existente
canjeado. El Bono Global 2015 tendrá una disposición que obligará al
Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos Bonos antes
de determinadas fechas, de forma tal que el total de la emisión de dicho
Bono (después de esas adquisiciones) no supere las siguientes sumas en
las siguientes fechas: 3 años antes del vencimiento, mil millones de
dólares USA; 2 años antes del vencimiento setecientos cincuenta millones
de dólares USA; y un año antes del vencimiento quinientos millones de
dólares USA.-
H.- Bonos Globales Registrados Serie A (2002) con vencimiento en 2009
(7,875%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
H.1 - Bono Global 2014 (7,875%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2014 (7,875%)
con vencimiento el 25 de marzo de 2014 con tasa de interés fija del
7,875% anual y el 20% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con vencimiento el 15 de enero de 2033
que tendrá la siguiente tasa fija pagadera parcialmente en especie hasta
el 15 de julio de 2007 según se establece a continuación: (i) el 15 de
enero de 2004 y el 15 de julio de 2004, 4% de los 7,875% de intereses se
pagarán mediante entrega de Bonos adicionales; (ii) el 15 de enero de
2005 y el 15 de julio de 2005, 3% del 7,875% de intereses se pagarán
mediante entrega de Bonos adicionales; (iii) el 15 de enero de 2006 y el
15 de julio de 2006, 2% del 7,875% de intereses se pagarán mediante
entrega de Bonos adicionales; y (iv) el 15 de enero de 2007 y el 15 de
julio de 2007, 1% de los 7,875% de intereses se pagarán mediante entrega
de Bonos adicionales. El Bono Global 2033 tendrá una disposición que
obligará al Estado a adquirir en el mercado determinada cantidad de estos
Bonos antes de determinadas fechas, de forma tal que el total de la
emisión de dicho Bono (después de esas adquisiciones) no supere las
siguientes sumas en las siguientes fechas: 3 años antes del vencimiento,
mil millones de dólares USA; 2 años antes del vencimiento setecientos
cincuenta millones de dólares USA; y un año antes del vencimiento
quinientos millones de dólares USA.-
H.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- Un 85% del valor nominal a canjear por
Bono Global 2015 (7,5%) con las condiciones establecidas en el párrafo
G.2 precedente y un 20% del valor nominal a canjear por Bono Global 2033
tasa fija pagadera parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones
establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
I.- Bonos Globales Registrados Serie A (1999) con vencimiento en 2009
(7,25%).- Estos bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
I.1 - Bono Global 2014 (7,25%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2014 (7,25%)
con vencimiento el 4 de mayo de 2014 con tasa de interés fija de 7,25%
anual y el 20% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
I.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 80% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y el 20%
restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
J.- Bonos Globales Registrados Serie A (2000) con vencimiento en 2010
(8,75%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
J.1 - Bono Global 2015 (8,75%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 70% por Bono Global 2015 (8,75%)
con vencimiento el 22 de junio de 2015 con tasa de interés fija de 8.75%
anual y el 30% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
J.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- Un 78% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y un 30% por
Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie (7,875%) con
las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
K.- Bonos Globales Registrados Serie A (2001) con vencimiento en 2012
(7,625%).- Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
K.1 - Bono Global 2017 (7,625%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 60% por Bono Global 2017 (7,625%)
con vencimiento el 20 de enero de 2017 con tasa de interés fija de 7,625%
anual y el 40% restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el
párrafo H.1 precedente.-
K.2 - Bono Global 2015 (7,5%) y Bono Global 2033 tasa fija pagadera
parcialmente en especie (7,875%).- El 60% por Bono Global 2015 (7,5%) con
las condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente y el 40%
restante por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente.-
L.- Notas Brady "Par Notes" Colateralizados Series A y B 2021 (6,75%).-
Estas Notas podrán canjearse exclusivamente por lo siguiente:
L.1 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Un 70% por Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en
especie (7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1
precedente y un 38% será pagado en efectivo al efectuarse el canje.-
M.- Bonos Globales Registrados (1997) con vencimiento en 2027 (7,875%).-
Estos Bonos podrán canjearse exclusivamente por lo siguiente:
M.1 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente,
canjeándose a la par.-
N.- Eurobonos en Euros 2001 1ª Serie con vencimiento en 2011 (7%).- Estos
Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
N.1 - Bono Global 2019 (7%) en Euros.- Bono Global 2019 (7%) en Euros con
vencimiento el 28 de junio de 2019 con tasa de interés fija de 7% anual
pagadera anualmente, canjeándose a la par.-
N.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con las
condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente, canjeándose a
razón de 0,85 por cada 1 de valor nominal del Eurobono existente canjeado
(previa aplicación del tipo de cambio que se establezca en la
documentación pertinente).-
O.- Bonos en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 1ª Serie
(Año 2000), con vencimiento en 2007 (7%).- Estos Bonos podrán canjearse
por las siguientes opciones:
O.1 - Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2012.-
Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2012 con
vencimiento el 29 de mayo de 2012 con tasa de interés fija de 7% anual,
canjeándose a la par.-
O.2 - Bono Global 2015 (7,5%).- Bono Global 2015 (7,5%) con las
condiciones establecidas en el párrafo G.2 precedente, canjeándose, luego
de efectuado el ajuste del valor nominal, a razón de 0,95 por cada 1 de
valor nominal del Bono existente canjeado (previa aplicación del tipo de
cambio que se establezca en la documentación pertinente).-
P.- Bonos en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2ª Serie
(Año 2001), con vencimiento en 2011 (6,375%).- Estos Bonos podrán
canjearse por las siguientes opciones:
P.1 - Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2016.-
Bono en Pesos Chilenos Reajustables por Unidades de Fomento 2016 con
vencimiento el 15 de marzo de 2016 con tasa de interés fija del 6,375%
anual, canjeándose a la par.-
P.2 - Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%).- Bono Global 2033 tasa fija pagadera parcialmente en especie
(7,875%) con las condiciones establecidas en el párrafo H.1 precedente,
canjeándose, luego de efectuado el ajuste del valor nominal, a razón de
0,95 por cada 1 de valor nominal del Bono existente canjeado (previa
aplicación del tipo de cambio que se establezca en la documentación
pertinente).-
Q.- Bono en Yenes Japoneses 3ª y 4ª Series (2001) con vencimiento en 2006
(2,2%).- Los tenedores de estos Bonos podrán aprobar la modificación de
los Bonos existentes según lo establecido en el literal Q.1 y en el
Suplemento del Prospecto.-
Q.1 - Nuevas condiciones financieras de los Bonos existentes.- El plazo
de amortización se extenderá por cinco años con nuevo vencimiento el 14
de marzo de 2011, con tasa de interés fija de 2,5% anual (a partir del
período de interés que comience el 14 de setiembre de 2003) y las
siguientes amortizaciones: 10% anualmente los 14 de marzo de los años
2007, 2008, 2009 y 2010, y 60% el 14 de marzo del 2011.-
Se podrá ampliar la emisión del Bono Global 2015 (7,5%), con
posterioridad a que se haga efectivo el canje, con el fin de canjearlos
por Bonos en Yenes modificados como aquí se establece, en las condiciones
que el Banco Central determine.
R) Bonos "2007 Convertible Notes" con vencimiento en 2007 (tasa Libor más
559 puntos básicos).-
Estos Bonos podrán canjearse por las siguientes opciones:
R.1 - Notas de Interés Variable Amortizables 2012.- Notas de Interés
Variable Amortizables 2012, con tasa de interés variable Libor más 559
puntos básicos anual pagadero trimestralmente, y con los siguientes
vencimientos: tres cuotas semestrales iguales y consecutivas el 26 de
abril de 2011, el 26 de octubre de 2011 y el vencimiento final el 26 de
abril de 2012, que se canjearán a la par. Existirá opción de prepago,
total o parcial, a opción de la República antes del 26 de abril de 2009 y
opción a conversión a Yenes a partir de abril de 2010 por parte de los
tenedores.-
R.2 - Bono Global 2011 (7,25%).- Bono Global 2011 (7,25%) con las
condiciones establecidas en el párrafo A.2 precedente, que se canjearán a
razón de 1,1 por cada 1 de valor nominal original del Bono existente
canjeado.-
S.- Moneda.- La moneda en que se denominarán los nuevos Bonos bajo ley
extranjera será en dólares USA salvo cuando expresamente se haya
establecido otra moneda (Euros, Libras Esterlinas, Pesos Chilenos; y
Yenes en el caso de modificación de condiciones de los Bonos
existentes).-
T.- Pagos de intereses.- En todos los casos los pagos de intereses de los
nuevos Bonos serán semestrales, salvo cuando se haya dispuesto otra cosa
y sin perjuicio de los períodos de intereses cortos que correspondan.-
Los intereses devengados e impagos correspondientes a los Bonos (o Notas)
canjeados serán pagados al hacerse efectivo el canje. (*)